Food & Hotel Vietnam is part of the Informa Markets Division of Informa PLC

This site is operated by a business or businesses owned by Informa PLC and all copyright resides with them. Informa PLC’s registered office is 5 Howick Place, London SW1P 1WG. Registered in England and Wales. Number 8860726

Inflationary pressure poured on coffee

22/07/2022

Compared to other services, the beverage business has not increased prices on a large scale, but input pressure has increased significantly.

From the end of June to the beginning of July, the Highlands Coffee chain announced a 10-15% increase in price, equivalent to VND 4,000-10,000 per product, with the reason to keep the quality of products and services “in the context of market fluctuations”. In particular, there are products that increase up to 18%.

The opening “shot” of Highlands Coffee – one of the largest chains in Vietnam – shows that inflationary pressure has spread to Vietnamese coffees, milk teas, smoothies and crushed ice.

Mr. Hoang Viet, CEO of Laha Cafe, said that beverage chains must increase prices because the cost of space, raw materials and labor is increasing very quickly. The cost of coffee has increased by 25%, the premises increased by 10-20%. Even cups, bags, and straws cost 10-20%. “There are ingredients that increase up to 20-30%. Without increasing prices, it is difficult for shops to maintain,” he said.

A coffee shop of Highlands Coffee in District 1, Ho Chi Minh City. Photo: Quynh Tran

Input pressure poured on coffee in the context that the consumer price index (CPI) in the first half of the year only increased by 2.44% compared to the same period last year. However, the average domestic gasoline price in 6 months alone has increased by 51.83% over the same period in 2021. This item easily causes many raw materials of the beverage industry to increase in price because transportation is expensive.

Nguyen Vo Trung Quan, founder of The Young Café, said the restaurant’s input costs increased by 10-30%, from coffee to fruit and cream, mainly due to transportation costs. “Usually, shops will hold out for 1-2 months when input prices increase. Having a large chain increase first is not surprising because they are under pressure of space costs, good location, and high labor costs,” Trung Quan analyzed.

However, many other large chains such as Starbucks, Phuc Long, The Coffee House, Chuk Coffee & Tea said they have no plans to adjust. Mr. Tran Le Nguyen, General Director of KIDO Group, which owns Chuk Coffee & Tea, also pledged that “the next few months will not increase prices”. Ordering platforms such as GoFood, Baemin, ShopeeFood also have not recorded significant price fluctuations on a large scale of partners.

The F&B industry has only just begun to recover after two years of struggling because of Covid-19. According to the General Statistics Office, the food service and accommodation industry only grew positively in the last quarter, with 25.92%. Meanwhile, this industry fell deeply in the previous 3 quarters (down 54.1% in the third quarter) and recovered gradually.

The demand for drinks in the summer is also very large. ShopeeFood said that in the beverage industry, the platform recorded high demand and increased orders in May and June. GoFood said the total number of orders placed through the platform in the second quarter of 2022 increased by 42% compared to the same period. Therefore, these units would rather reduce profits to increase peak sales than raise prices – a decision that could push customers to the competition.

“For me, raising the price by a few thousand dong is not a problem, but the mentality is hurt. Now there are many shops, if one place increases, it is easy to choose another place”, said Hoang Phan, a salesman in the district. 1, HCMC said. Every day, he spends an average of 70,000 VND for 2 drinks, not counting when he needs to meet up with the clients.

Therefore, some chains choose the strategy of continuing to hold prices and launch new products to have momentum to stimulate demand. The Coffee House said that its two new products recently broke sales records continuously even before the epidemic. “We have also been opening new stores. The number of stores has returned to 154 (compared to before the epidemic) and is expected to increase rapidly”, a representative of this chain said.

Another way to hold out is to adjust the product structure. Mr. Nguyen Truong Khoa, Operations Manager of The Running Bean chain, said that many suppliers have increased prices by 20%. “From the beginning of the year until now, we have always tried to keep the best price for our customers by accepting to remove some products from the menu because the price of ingredients for that dish is too high,” said Khoa.

However, keeping the old price will also have limits. Truong Khoa said that in the current situation, when prices are escalating every day, The Running Bean is considering adjusting some suitable business plans to balance the economic problem.

With Laha Cafe, CEO Hoang Viet, said the company’s strategy is to research new products with reasonable costs and better profit margins, limiting products with raw materials that increase in price too quickly. At the same time, look for premises farther from the center to reduce rent cost.

“In this situation, we are also considering raising the prices of some products to offset costs. If we don’t increase prices, it will be difficult to maintain,” he added.

Nguyen Vo Trung Quan is moving The Young Café’s location from District 1 to District 10. The cost of the space is not too heavy and the labor is also insignificant because it is self-made with another co-founder. However, he said he would be forced to change menu prices if the overall input cost increased by 50%. “If inflation persists, sooner or later the prices of the shops will all go up,” he said.

A new report released on July 6 by HSBC said that Vietnam’s price pressure is not as clear as other countries in the region, but inflation momentum is still increasing rapidly. They forecast inflation to average 3.5% in 2022, but could temporarily surpass the 4% cap at some point. For example, in the fourth quarter of this year, inflation could reach 5.6%.

“There are signs that inflation has begun to spread,” the report commented. Core inflation rebounded to 2% year-on-year for the first time in nearly two years, as domestic demand continued to grow.

Source: Cong Thuong

Share this post

Must Read

PRODUCTS EXHIBITION
05/04/2022

You may be interested in

24/11/2022
LEVEL UP YOUR BUSINESS WITH DEDICATED FOOD AND DRINK WORKSHOPS AT THE EUROPEAN UNION PAVILION
Welcome to Europe! Level up your business with dedicated food and drink workshops at the...
23/11/2022
THE PERFECT MATCH! OF EUROPEAN & VIETNAMESE FOOD | INTERVIEW WITH CHEF HUNGAZIT
European Union As the popular European Union (EU) Pavilion makes its return to Vietnam for FHV...
03/11/2022
F&B business actively enter the METAVERSE
Companies are trying to protect their trademarks and exclusivity at Metaverse while continuing to...
26/10/2022
Does Trung Nguyen Legend have a chance to fight the “big guy” Starbucks in the billion people country coffee industry?
Unlike many other markets, China’s coffee industry has been less affected by the COVID-19...
26/10/2022
The Hotel market comes in hot season at the end of the year
Despite the slowdown in the real estate industry, the hotel market is experiencing a strong...
25/10/2022
Bali Airport, Indonesia opens “capsule hotel” service
Indonesia’s Bali airport has just launched a new service “capsule hotel”...
25/10/2022
Vietnamese beverage enterprises consider exploiting the niche market
The beverage industry is a lucrative niche that international companies exploit, with a scope of...
25/10/2022
From vibrating cards, and QR codes to E-Menus: What technology will shape the future of the restaurant industry?
After the trend of vibrating cards put into operation by Highlands Coffee, The Coffee House...
24/10/2022
Italian Food Enterprises push to entrant the Vietnamese market
Currently, nearly 6,000 Italian businesses are investing in Vietnam and are stepping up trade...
24/10/2022
Colliers: Vietnam is one of the most attractive retail markets in the world
Big players like Central Retail, Aeon, and Lotte are all planning to expand their scale and...

Subscribe to Our eNewsletters

    captcha
    BOOK A STAND
    ONLINE REGISTRATION
    Facebook stream
    Comments Box SVG iconsUsed for the like, share, comment, and reaction icons
    8 months ago
    Food&HotelVietnam

    TIẾP CẬN NGAY CÁC NHÀ ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG / KHÁCH SẠN
    [English below]
    Chưa đầy 3 tháng đầu năm, các tỉnh duyên hải và cao nguyên liên tục xuất hiện danh sách dày đặc của các dự án nghỉ dưỡng và khách sạn được công bố và đề xuất đầu tư với quy mô siêu khủng, qua đó có thể thấy nhu cầu đối với việc tìm kiếm và mua hàng để phục vụ cho các dự án này là rất lớn. Hãy NHANH TAY ĐĂNG KÝ TRƯNG BÀY tại Food & Hotel Vietnam 2022 để có cơ hội gặp gỡ và tiếp cận với các nhà đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực nghĩ dưỡng và khách sạn bên cạnh các đối tượng tham quan khác về ngành dịch vụ ăn uống và lữ hành. Liên hệ với chúng tôi ngay hôm nay!
    ----------//
    QUICKLY APPROACH THE RESORT / HOTEL REAL ESTATE, INVESTORS

    In the first 3 months of the year, the coastal and highland provinces of Vietnam continuously see a significant number of hotels and resorts investment. This is a promising sign of sourcing demand that is on the rise. RESERVE YOUR BOOTH NOW at Food & Hotel Vietnam 2022 to reconnect with industry professionals and approach leading investors in F&B hospitality industry. CONTACT US TODAY!

    Food & Hotel Vietnam 2022
    ⏰ 07-09.12.2022
    📍 Trung tâm Hội chợ Triển lãm Sài Gòn - SECC, 799 Nguyễn Văn Linh, Quận 7, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam
    ☎️ (+84) 28 3622 2588
    📩 [email protected]

    #FoodnHotelVietnam #FoodnHotelVietnam2022 #FHV2022
    ...

    TIẾP CẬN NGAY CÁC NHÀ ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN NGHỈ DƯỠNG / KHÁCH SẠN 
[English below]
Chưa đầy 3 tháng đầu năm, các tỉnh duyên hải và cao nguyên liên tục xuất hiện danh sách dày đặc của các dự án nghỉ dưỡng và khách sạn được công bố và đề xuất đầu tư với quy mô siêu khủng, qua đó có thể thấy nhu cầu đối với việc tìm kiếm và mua hàng để phục vụ cho các dự án này là rất lớn. Hãy NHANH TAY ĐĂNG KÝ TRƯNG BÀY tại Food & Hotel Vietnam 2022 để có cơ hội gặp gỡ và tiếp cận với các nhà đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực nghĩ dưỡng và khách sạn bên cạnh các đối tượng tham quan khác về ngành dịch vụ ăn uống và lữ hành. Liên hệ với chúng tôi ngay hôm nay!
----------//
QUICKLY APPROACH THE RESORT / HOTEL REAL ESTATE, INVESTORS 

In the first 3 months of the year, the coastal and highland provinces of Vietnam continuously see a significant number of hotels and resorts investment. This is a promising sign of sourcing demand that is on the rise. RESERVE YOUR BOOTH NOW at Food & Hotel Vietnam 2022 to reconnect with industry professionals and approach leading investors in F&B hospitality industry. CONTACT US TODAY!

Food & Hotel Vietnam 2022
⏰ 07-09.12.2022
📍 Trung tâm Hội chợ Triển lãm Sài Gòn - SECC, 799 Nguyễn Văn Linh, Quận 7, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam
☎️ (+84) 28 3622 2588
📩 fhv@informa.com

#FoodnHotelVietnam #FoodnHotelVietnam2022 #FHV2022
    8 months ago
    Food&HotelVietnam

    Cùng Food & Hotel Vietnam Khởi động Giờ Trái Đất 2022!
    [English below]
    Giờ Trái đất là sáng kiến của Tổ chức Quốc tế về Bảo tồn Thiên nhiên (WWF) nhằm nâng cao nhận thức cộng đồng về biến đổi khí hậu và tiết kiệm năng lượng trên toàn thế giới, đây cũng là sự kiện nằm trong chuỗi phát triển bền vững từ Informa Markets với mong muốn truyền tải thông điệp kêu gọi sự chung tay trong các hoạt động bảo vệ môi trường, sử dụng tài nguyên thiên nhiên một cách tiết kiệm. Mọi người hãy cùng Food & Hotel Vietnam tắt đèn từ 20:30-21:30 tối nay, thứ Bảy ngày 26/03/2022 và lắng nghe thông điệp hành động từ WWF toàn cầu trong Giờ Trái Đất 2022 nhé!
    ---------------------//
    Get Yourself In Earth Hour With Food & Hotel Vietnam!
    Earth Hour is organized by World Wide Fund for Nature (WWF) to raise public awareness about climate change and energy saving around the world. This is also considered an important event in the sustainable development chain from Informa Markets with the purpose to convey messages and call for environmental protection activities and use natural resources sparingly. Let's join Food & Hotel Vietnam to turn off the lights from 20:30 to 21:30 tonight, March 26, 2022, and listen to the action message from WWF worldwide in Earth Hour 2022!

    #FoodnHotelVietnam #FoodnHotelVietnam2022 #FHV2022 #EarthHour2022
    ...

    Cùng Food & Hotel Vietnam Khởi động Giờ Trái Đất 2022! 
[English below]
Giờ Trái đất là sáng kiến của Tổ chức Quốc tế về Bảo tồn Thiên nhiên (WWF) nhằm nâng cao nhận thức cộng đồng về biến đổi khí hậu và tiết kiệm năng lượng trên toàn thế giới, đây cũng là sự kiện nằm trong chuỗi phát triển bền vững từ Informa Markets với mong muốn truyền tải thông điệp kêu gọi sự chung tay trong các hoạt động bảo vệ môi trường, sử dụng tài nguyên thiên nhiên một cách tiết kiệm. Mọi người hãy cùng Food & Hotel Vietnam tắt đèn từ 20:30-21:30 tối nay, thứ Bảy ngày 26/03/2022 và lắng nghe thông điệp hành động từ WWF toàn cầu trong Giờ Trái Đất 2022 nhé!
---------------------//
Get Yourself In Earth Hour With Food & Hotel Vietnam!
Earth Hour is organized by World Wide Fund for Nature (WWF) to raise public awareness about climate change and energy saving around the world. This is also considered an important event in the sustainable development chain from Informa Markets with the purpose to convey messages and call for environmental protection activities and use natural resources sparingly. Lets join Food & Hotel Vietnam to turn off the lights from 20:30 to 21:30 tonight, March 26, 2022, and listen to the action message from WWF worldwide in Earth Hour 2022!

#FoodnHotelVietnam #FoodnHotelVietnam2022 #FHV2022  #EarthHour2022
    8 months ago
    Food&HotelVietnam

    Thịt Bò Canada Ngày Càng Được Ưa Chuộng, Vì Sao?
    [English below]
    Bên cạnh những cường quốc về thịt bò vốn đã nổi tiếng từ lâu, những năm trở lại đây thị trường tiêu thụ thịt bò Canada cũng tăng lên đáng kể, không chỉ vì hương vị không hề thua kém gì các loại thịt bò khác, thịt bò Canada còn được kiểm soát nghiêm ngặt về quy trình chăn nuôi và sản xuất. Với hệ thống phân hạng từng loại thịt bò một cách rõ ràng, thịt bò Canada luôn mang đến cho ngừoi tiêu dùng sự an tâm tuyệt đối về chất lượng.
    Cùng tìm hiểu thêm về hệ thống phận hạng và chi tiết của thịt bò Canada tại đây: bitly.com.vn/yhou0o
    ---------------------//
    Why Canadian Beef Is More And More Popular?
    Besides the famous beef powerhouses for a long time, in recent years, Canadian beef consumption has also increased significantly in the market, not only because of the delicious flavor to other types of beef, but Canadian beef is also strictly controlled in terms of breeding and production processes. With a clear classification system for each type of beef, Canadian beef always gives consumers absolute peace of mind about its quality.
    Find out more about the grading system and details of Canadian beef here:bitly.com.vn/pcgaoot
    ...

    Thịt Bò Canada Ngày Càng Được Ưa Chuộng, Vì Sao?
[English below]
Bên cạnh những cường quốc về thịt bò vốn đã nổi tiếng từ lâu, những năm trở lại đây thị trường tiêu thụ thịt bò Canada cũng tăng lên đáng kể, không chỉ vì hương vị không hề thua kém gì các loại thịt bò khác, thịt bò Canada còn được kiểm soát nghiêm ngặt về quy trình chăn nuôi và sản xuất. Với hệ thống phân hạng từng loại thịt bò một cách rõ ràng, thịt bò Canada luôn mang đến cho ngừoi tiêu dùng sự an tâm tuyệt đối về chất lượng.
Cùng tìm hiểu thêm về hệ thống phận hạng và chi tiết của thịt bò Canada tại đây: bitly.com.vn/yhou0o
---------------------//
Why Canadian Beef Is More And More Popular?
Besides the famous beef powerhouses for a long time, in recent years, Canadian beef consumption has also increased significantly in the market, not only because of the delicious flavor to other types of beef, but Canadian beef is also strictly controlled in terms of breeding and production processes. With a clear classification system for each type of beef, Canadian beef always gives consumers absolute peace of mind about its quality.
Find out more about the grading system and details of Canadian beef here:bitly.com.vn/pcgaoot
    8 months ago
    Food&HotelVietnam

    Get Ready To Exhibiting At Food & Hotel Vietnam 2022 This December!
    [Vietnamese below]
    Vietnam has just announced that people entering Vietnam are required to take a RT-PCR or RT-LAMP nCoV test within 72 hours or a rapid test within 24 hours before departure, medical declaration, using PC-Covid and ZERO QUARANTINE, this is considered extremely good news to Food & Hotel Vietnam international exhibitors. Contact us now to connect and expand your brand in one of Asia's most growing potential markets!
    Early Bird Rate for stand package will be available until the end of 07/06/2022. Quickly contact us!
    ----------//
    Các Nhà Trưng Bày Hãy Sẵn Sàng Để Trở Lại Food & Hotel Vietnam 2022 Tháng 12 Này!
    [English below]
    Việt Nam vừa công bố người nhập cảnh Việt Nam chỉ cần kết quả xét nghiệm nCoV âm tính bằng PCR trong vòng 72 giờ hoặc test nhanh trong vòng 24 giờ, khai báo y tế, sử dụng PC-Covid và KHÔNG CẦN CÁCH LY, đây được xem là một tin cực kỳ tốt đối với các đơn vị trưng bày quốc tế tại Food & Hotel Vietnam. Hãy nhanh tay liên hệ với chúng tôi để có thể kết nối và mở rộng thương hiệu tại một trong những thị trường tiềm năng đang phát triển nhất Châu Á!
    Giá ưu đãi dành cho đăng ký gian hàng sẽ mở đến hết ngày 07/06/2022. Nhanh tay liên hệ với chúng tôi!

    Food & Hotel Vietnam 2022
    ⏰ 07-09.12.2022
    📍 Trung tâm Hội chợ Triển lãm Sài Gòn - SECC, 799 Nguyễn Văn Linh, Quận 7, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam
    ☎️ (+84) 28 3622 2588
    📩 [email protected]

    #FoodnHotelVietnam #FoodnHotelVietnam2022 #FHV2022
    ...

    Get Ready To Exhibiting At Food & Hotel Vietnam 2022 This December!
[Vietnamese below]
Vietnam has just announced that people entering Vietnam are required to take a RT-PCR or RT-LAMP nCoV test within 72 hours or a rapid test within 24 hours before departure, medical declaration, using PC-Covid and ZERO QUARANTINE, this is considered extremely good news to Food & Hotel Vietnam international exhibitors. Contact us now to connect and expand your brand in one of Asias most growing potential markets!
Early Bird Rate for stand package will be available until the end of 07/06/2022. Quickly contact us!
----------//
Các Nhà Trưng Bày Hãy Sẵn Sàng Để Trở Lại Food & Hotel Vietnam 2022 Tháng 12 Này!
[English below]
Việt Nam vừa công bố người nhập cảnh Việt Nam chỉ cần kết quả xét nghiệm nCoV âm tính bằng PCR trong vòng 72 giờ hoặc test nhanh trong vòng 24 giờ, khai báo y tế, sử dụng PC-Covid và KHÔNG CẦN CÁCH LY, đây được xem là một tin cực kỳ tốt đối với các đơn vị trưng bày quốc tế tại Food & Hotel Vietnam. Hãy nhanh tay liên hệ với chúng tôi để có thể kết nối và mở rộng thương hiệu tại một trong những thị trường tiềm năng đang phát triển nhất Châu Á!
Giá ưu đãi dành cho đăng ký gian hàng sẽ mở đến hết ngày 07/06/2022. Nhanh tay liên hệ với chúng tôi!

Food & Hotel Vietnam 2022
⏰ 07-09.12.2022
📍 Trung tâm Hội chợ Triển lãm Sài Gòn - SECC, 799 Nguyễn Văn Linh, Quận 7, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam
☎️ (+84) 28 3622 2588
📩 fhv@informa.com

#FoodnHotelVietnam #FoodnHotelVietnam2022 #FHV2022
    Load more